Category: 每日市场分析

美国市场在通胀数据发布后盘整 – 纳斯达克下跌0.25% 美国CPI数据昨日符合预期，市场对各类金融产品的反应不一。三大股指收盘几乎持平，其中纳斯达克跌幅最大，收跌0.26%。道指微涨0.11%，标普500指数小幅下跌0.02%。美国国债市场对数据反应不一，短期国债从近期水平回落，而长期国债在日内稍晚有所回升，2年期国债收益率下跌6.9个基点至4.275%，而10年期国债收益率在初步下跌后上升1.6个基点，收于4.449%。美元则继续走强，美元指数（DXY）上涨0.47%，创年内新高，收于106.49。油价回补了近期的部分跌幅，布伦特原油上涨0.54%至72.28美元，WTI原油上涨0.46%至68.43美元，而黄金继续下跌，下跌0.7%，收于2,580.93美元。 通胀的韧性可能让美联储感到疑虑 如同金融市场中的每个议题一样，总有两种观点。昨晚美国CPI数据符合预期后，市场反应分化。一种观点认为，既然数据符合预期，那么市场对美联储近期政策的预期不应改变，可以确信12月将降息25个基点，当然如果一切保持不变这将是合理的。然而，过去几周的情况并非一成不变，近期积极的经济数据可能会让部分（甚至大多数）美联储成员产生疑虑，尤其是在共和党明年接管国会并实施其承诺的政策后可能出现通胀急剧反弹的情况下。显然，美元忽视了第一个观点，昨日继续走强，升至新的区间。未来几个交易日，其他市场是否会跟随外汇市场的步伐，值得关注。 交易员将迎来忙碌的一天 亚洲时段早盘，澳大利亚市场将成为焦点，因将公布关键就业数据。预期上月就业人数增加2.5万，失业率维持在4.1%，若数据偏离预期，澳元可能大幅波动，近期澳元已大幅下跌。伦敦时段数据较少，但纽约开盘后将迎来本周最重要的交易时段。美国将发布PPI数据、每周失业救济申请人数和石油库存数据，随后多位央行重量级人物将发表讲话。美联储主席鲍威尔、英国央行行长贝利和欧洲央行行长拉加德都将发表讲话，市场将特别关注鲍威尔的言论，因为他将在最近的通胀数据发布后直接发表评论。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号： IC中文资讯 微博：@IC小帮手

美国股市在通胀数据公布前回落 – 道指下跌0.8% 美国股指昨日从创纪录水平回落，投资者关注今日晚些时候发布的关键通胀数据。道琼斯指数下跌0.86%，标普500指数下跌0.29%，纳斯达克指数下跌0.09%。美国国债收益率在周一休市后大幅上升，2年期国债收益率上涨8.8个基点至4.342%，基准10年期国债收益率上涨12.9个基点至4.437%。美元延续选举后的升势，美元指数（DXY）再涨0.51%，至105.91，为5月以来未见的水平。油价勉强维持，布伦特和WTI分别上涨0.1%，收于71.89美元和68.12美元。黄金再度受挫，下跌0.7%，纽约时段收于2600.93美元。 特朗普交易持续推动市场 由于共和党有望掌控国会两院，市场在过去几个交易日中继续追捧热门的“特朗普交易”。比特币再创历史新高，国债收益率迎来今年最强劲的一天，美元继续走强，大多数货币兑美元下跌或接近上周选举后看到的低点。交易员认为，鉴于今日将公布的关键CPI数据，未来几天可能会出现一定的停顿。当然，如果数据显示比预期更强劲——这种影响与选举无关——确认经济更为强劲，加上特朗普新政府预期的通胀条件，可能会加速这些市场走势。 美国通胀数据将主导交易员的日程表 宏观经济日程可能会被美国晚些时候公布的CPI数据主导，但当天还有其他一些事件将吸引交易员的注意。亚洲时段的重点将集中在澳大利亚市场，工资价格指数数据将发布，预期环比增长0.9%，任何显著偏离该值的情况都可能导致澳元出现大幅波动，今晨澳元正处于关键支撑位。欧洲时段的日程表上较为空白，但预计纽约时段的波动性将在最新的CPI数据发布后出现。此外，几位美联储官员将于当天发表讲话，可能引发收益率和美元的强劲波动。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号： IC中文资讯 微博：@IC小帮手

美国股市继续上涨——道琼斯指数创下新高，上涨0.7% 美国股市在美国大选和美联储昨日降息后继续取得涨幅。科技股表现不佳，但金融股推动道琼斯指数创下新高，当日上涨0.72%，标普500指数首次收于6000点以上，增幅为0.13%，纳斯达克微涨0.08%。由于银行假日，现金债券市场关闭，但美元走高，DXY当日上涨0.48%，收于105.51。由于美元走强与墨西哥湾风暴风险缓解共同作用，油价再次大幅下跌，布伦特原油下跌2.76%，至71.83美元，WTI下跌3.32%，至68.04美元，黄金再次大跌，当日下跌2.5%，收盘报2617.95美元。 特朗普行情席卷市场 随着唐纳德·特朗普的胜选带来的一波市场狂热，似乎没有什么能够阻止某些产品的上涨势头。比特币隔夜创下新高，标普500指数和道琼斯指数也双双刷新纪录，而美元则接近大选后即刻交易的高点。另一方面，黄金、石油和非美元货币多头对近期市场走势感到失望。当前交易者顺应趋势，但在如此波动的市场中，一条小消息或更新都可能打破现有格局，引发急剧调整。投资者希望未来几天能有较为平静的市场，以便重新评估过去几周的最新动态并做出新的判断——是否会实现，仍有待观察！ 交易日历今天开始活跃起来 正如预期的那样，昨日的交易日略显不连贯，因为银行假日和缺乏宏观经济数据发布影响了市场流动。然而，今天所有主要市场中心都已恢复营业，事件日历开始活跃起来。亚洲时段安排较少，但伦敦开盘时英国市场将成为焦点，最新就业数据将发布。随后，焦点将转向德国，发布ZEW经济景气指数，交易者将等待本周的首个完整的美国交易时段。尽管数据日历上没有重大事件，但有多位美联储官员讲话，市场将密切关注他们在上周25个基点降息后的言论。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号： IC中文资讯 微博：@IC小帮手

美股周末反弹 – 道指上涨0.6% 华尔街在周五以另一个良好表现结束了辉煌的一周，美国市场继续消化共和党全面掌控政府的预期。道琼斯指数再次领涨，上涨0.59%，收盘接近44,000点；标普500指数上涨0.38%，纳斯达克指数微涨0.09%。美国国债收益率走势不一，较受利率影响的2年期国债收益率上升3.8个基点至4.258%，而长期10年期国债收益率下降2.7个基点至4.318%。美元走强，本周再创佳绩，美元指数（DXY）上涨0.58%，收于105.01。随着墨西哥湾风暴风险减弱，油价回落，布伦特原油下跌2.3%至每桶73.87美元，WTI原油下跌2.7%至每桶70.35美元。黄金也受挫，录得五个月来最差周表现，当日下跌0.8%，收于每盎司2,684.03美元。 通胀再次成为美国市场焦点 – 美联储降息预期下降 上周选举结果后，市场开始调整对美联储降息的预期，一些新的估算结果对一周前预计明年将出现大幅降息的交易者来说颇为令人担忧。联邦基金期货现在预计到2025年底利率仅会降至约3.7%，比9月份的预期高出近100个基点。上述情况的关键在于共和党将获得多少权力，以及特朗普在竞选承诺上有多激进。未来几天内这一点将逐渐明朗，若两者结合，降息预期可能会进一步下降。美联储表示将在短期内继续根据数据作出反应，本周将公布最新的CPI数据，若数据显示市场在特朗普实施其通胀计划前表现出一定的韧性，市场可能会作出强烈反应。 本周开始的日子较为平静 在上周的更新浪潮之后，交易员预计未来几天交易状况相对平静。今天宏观经济事件日历上几乎没有能引起投资者兴趣的内容，这对于那些仍在消化上周结果及随后的市场走势的人来说是个好消息。然而，新西兰市场将在亚洲交易时段中期关注最新的季度通胀预期数据发布，若与之前2.03%的数据有显著变化，可能会导致“不会飞的鸟”出现波动。未来两天的日历上内容较少，但交易员会意识到法国、加拿大和美国的银行假日将影响当天晚些时候的流动性，若有新的消息传出，可能会导致市场出现剧烈波动。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号： IC中文资讯 微博：@IC小帮手

美国股市创新高，美联储降息 – 纳斯达克上涨1.5% 昨日，美国股指在交易中上涨，投资者继续对选举结果和预期的美联储25个基点的降息作出反应。道琼斯指数全天收平，但以科技股为主的标普500和纳斯达克再次上涨至创纪录水平，标普500收盘上涨0.74%，纳斯达克收盘上涨1.51%。国债收益率从近期的多月高位回落，2年期国债收益率下降6.9个基点至4.218%，10年期国债收益率下降9.1个基点至4.335%。美元也大幅下跌，几乎抹去了周四特朗普交易带来的涨幅，美元指数（DXY）下跌0.67%至104.40。油价上涨，布伦特原油上涨0.95%至75.69美元，WTI原油上涨0.93%至72.36美元。黄金在纽约收盘时上涨1.2%，收于2691.36美元，收复了大部分失地。 美联储面临艰难时期 如预期，美联储在昨日会议结束时宣布了备受期待的25个基点降息，然而，在共和党大获全胜后，未来的道路可能不会那么明朗。当被问及选举结果及其对美联储公开市场委员会（FOMC）决策的影响时，杰罗姆·鲍威尔保持中立态度，并表示美联储将继续根据数据进行反应，并在短期内作出相应决策。关键在于“短期”这个补充，鲍威尔和美联储成员显然意识到未来几个月美国经济可能面临的通胀风险，如果在未来一年左右的时间里落后于形势，他们势必会被指责为疏忽。对于美联储来说，这可能是一条艰难的道路，尤其是在新任首席执行官上任的情况下，这可能导致2025年后市场利率预期的波动性加大。 日程较为清淡，但市场波动不减 投资者在消化美联储降息及本周一系列其他消息的同时，交易员正准备应对今天市场的更多波动。与过去几天相比，今天的宏观经济事件日程相对清淡，但仍有一些计划中的事件值得关注。当天前两个交易时段没有重大日程安排，但纽约开市后，加拿大就业数据的公布将引起加元交易员的关注。随后将发布密歇根大学的初步数据，该数据一向备受关注，但预计近期的市场更新仍将主导市场情绪。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://www.icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微信公众号： IC中文资讯 微博：@IC小帮手